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10月14日板块复盘:3季报科技板块盈利继续修复

发布日期:2019-10-15    

受多重利好影响,今日A股三大股指高开高走,沪指立即收复3000点失地,大金融与题材股共振,促使三大股指维持强势震荡上行,午后沪深两市上攻力度放缓,尤其是尾盘大金融板块有所回落,股指涨幅进一步收窄。截止收盘,沪指上涨1.15%,收报3007.88点;深证成指上涨1.24%,收报9786.64点;创业板指上涨0.75%,收报1679.38点。

另外,截止今日收盘,小编根据东方财富Choice数据显示,两市平盘股有75只,A股市场包括ST股、*ST股在内,共有452只股票下跌,其中下跌7%以上个股占比为0.08%。

与此同时,两市包括新股在内,共3143只个股迎来上涨,其中上涨7%以上个股占比2.76%。目前A股大金融搭台,题材股唱戏,普涨行情再现A股,仅有少数板块稍有逊色,赚钱效应突出。湘财证券指出,沪指经过连续的上攻,最高3026点已上攻至前期3030—3050点成交密集区,后期需要重点关注该压力区能否突破。在具体交易方面,虽然银行表现出彩,但重点依然是“科技+次新+业绩大增”这三大关键词。今日两市共有76只个股涨停,多数集中于电子设备制造、ETC、银行、港口航运、券商、保险及其他等板块。

板块方面:

一、电子设备制造

招商证券认为,三季报预告显示科技板块盈利继续修复,板块将维持上行趋势;消费电子、PCB、IDC、射频、主设备、光模块等板块景气度较高。随着5G建设的进一步开展,PCB、射频、主设备、光模块等5G建设联系紧密的板块的盈利将进一步得到强化。

中信建投表示,随着下半年移动终端旗舰机排产及上市高峰到来,产业链进入年内景气度高峰。从龙头公司月度营收来看,大立光9月营收环比略增2%同比大增20%,臻鼎环比大增22%同比增长7%。从终端情况来看,iPhone年内总体备货或有同比小幅下滑,但定价较低的iPhone11上市比去年XR更早,同时销量增幅明显;而Mate30等本土旗舰机对产业链亦有积极带动。认为经历年内备货高峰后,短期产业链仍有业绩分化压力,长期仍建议重点关注受益于5G创新的细分行业,包括新型天线、射频前端、高频高速材料/PCB、光学等、

华泰证券指出,5G手机终端需要在4G基础上,支持sub-6GHz、毫米波等频段。终端对射频前端芯片的需求增加。5G换机潮将拉动射频前端芯片的需求。射频前端芯片国产替换正当时。建议关注国内射频前端芯片的龙头企业卓胜微,积极布局化合物半导体代工的三安光电,参股SAW制造商瑞宏科技的天通股份,以及拥有SiP等先进封装技术龙头公司华天科技、长电科技和环旭电子。此外,建议关注海外的射频半导体技术领先的厂商:村田、Qorvo、Soitec、Broadcom、稳懋、RF360、住友电工等。

二、银行

中信证券指出,9月底以来银行板块关注度和交投显著回升,驱动板块上行。银行三季报业绩有望延续稳健表现,建议投资者用长线思维看待投资价值。

中银国际分析,目前板块估值性价比高,叠加稳健的基本面表现,支撑板块的股价表现。另外,随着A股国际化脚步的加快,海外增量资金的持续流入也将利好银行,重视板块长期确定性配置价值。

中泰证券认为,市场风格转向稳健收益,建议加配银行股。1、银行基本面的三个特点:a、客观讲,银行基本面与宏观相关,趋势缓慢下行,不是方向资产;b、基本面稳健会好于预期,稳健程度好于大部分周期板块;c、低估值、高股息率:大行、股份行、城商行算术平均股息率分别为4.83%、3.35%、3.92%。2、银行面临的宏观环境趋势:经济缓慢下行,货币政策逐渐放松;前者对压制银行股基本面,后者是利于银行投资面,尤其是大类资金配置而言。3、4季度的投资环境利于银行股,增加其配置。3季度市场重点在“方向资产”,追求高收益;市场充分预期了经济趋势对银行股负面影响,高股息率在宽货币的优势被忽视,3季度银行股被市场减持。4季度,市场风格如果转向获取稳健收益,银行股稳健收益的特征会受到市场重视,建议加配银行板块。

一张图汇总: